摘要:九月鋼材出口意外驚喜 四季度行情將何去何從
三季度鋼材出口量在九月份意外帶來驚喜,扭轉(zhuǎn)整個(gè)三季度疲乏態(tài)勢,同時(shí),今年前3季度,我國進(jìn)出口總值28424.7億美元,同比增長6.2%,這一數(shù)值距離全年外貿(mào)10%的增長目標(biāo)還有一段差距,因此,四季度面臨的外貿(mào)出口任務(wù)較大。在國內(nèi)穩(wěn)外貿(mào)、優(yōu)化外貿(mào)結(jié)構(gòu)的“國八條”加碼政策出臺(tái)以及較大的出口目標(biāo)任務(wù)下,四季度外貿(mào)出口進(jìn)入“沖刺”階段,鋼材出口也有望繼續(xù)走高。但是面臨的歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的乏力以及亞洲新興經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)的疲軟,四季度鋼材出口整體喜憂參半。
據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計(jì),9月份我國鋼材出口大幅回升。9月份出口鋼材515萬噸,環(huán)比增長21.5%,同比增長22.3%,1-9月累計(jì)出口量為4094萬噸,同比增長10.2%。9月份我國進(jìn)口鋼材120萬噸,較8月份持平,同比下降9.77%。1至9月份我國累計(jì)進(jìn)口鋼材1052萬噸,同比下降12%。9月份我國鋼材凈出口395萬噸,創(chuàng)自2010年7月份以來的新高。9月份我國鋼材出口單價(jià)884.4美元/噸,環(huán)比下降76美元。(如下圖所示)
我國鋼材月度進(jìn)出口量走勢圖
1、鋼材產(chǎn)量表觀消費(fèi)量處近半年多來次低位出口分流能力提升
與中鋼協(xié)公布的國內(nèi)粗鋼旬產(chǎn)持續(xù)下降不同,國家統(tǒng)計(jì)局公布的9月份粗鋼日產(chǎn)仍舊維持在190萬噸以上,為193.17萬噸,9月份鋼材產(chǎn)量則為8044萬噸,環(huán)比增加163.5萬噸。
而出口環(huán)比增加91萬噸,進(jìn)口持平。整個(gè)9月份,國內(nèi)鋼材表觀消費(fèi)量為7649萬噸,環(huán)比增加72.5萬噸,但仍處于自3月份以來的次低位,且9月份鋼材出口占鋼材產(chǎn)量的比重則創(chuàng)年內(nèi)高位6%。三季度里7月和8月份出口量分別占鋼材產(chǎn)量5.5%和5.4%。年內(nèi)出口比重最低在2月份,占鋼材產(chǎn)量僅為4.8%。9月份出口明顯提升了國內(nèi)鋼材資源的分流能力。
2、我國鋼材出口價(jià)格優(yōu)勢依舊明顯將支撐鋼出口
從9月份各國的出口報(bào)價(jià)來看,中國各鋼材品種無論是市場報(bào)價(jià)還是出口報(bào)價(jià)均處于明顯的價(jià)格優(yōu)勢。以板材為例,9月3日,美國進(jìn)口熱軋板卷價(jià)格為678美元/噸(CIF),歐盟進(jìn)口價(jià)為629美元(CFR),韓國市場中國資源的報(bào)價(jià)為670美元,日本出口的報(bào)價(jià)為610美元/噸,還是FOB價(jià)。獨(dú)聯(lián)體出口的報(bào)價(jià)為555美元,也是FOB價(jià)。而中國出口熱卷的報(bào)價(jià)則為520美元/噸,F(xiàn)OB價(jià)。而到9月底,上述的價(jià)格分別對應(yīng)為678美元、654美元、645美元、600美元、550美元、515美元。我國熱軋卷的出口始終具備價(jià)格優(yōu)勢。同樣地,冷軋板卷、中厚板、熱鍍鋅等鋼產(chǎn)品,我國出口價(jià)格同樣具有明顯的出口優(yōu)勢。
雖然受我國國內(nèi)調(diào)控政策加碼刺激,國內(nèi)鋼價(jià)迎來大漲行情,鋼廠出口的報(bào)價(jià)也隨之上調(diào)。從10月份最新的數(shù)據(jù)來看,截至到10月17日,我國熱軋板卷出口報(bào)價(jià)上升至540美元(FOB),較9月底上漲了25美元、冷軋板卷出口報(bào)價(jià)上漲20美元、熱鍍鋅板上漲15美元、中厚板上漲20美元、螺紋鋼和線材均下降20美元。而沙鋼12月份的發(fā)貨基價(jià)則上調(diào)25-45美元,熱卷含硼料出口560美元,中厚板含硼料545美元,船板基價(jià)575美元,均為FOB價(jià)。即便按照沙鋼12月份漲后的價(jià)格與當(dāng)前國際市場各國出口價(jià)格和進(jìn)口中國資源的報(bào)價(jià)相比,中國資源仍舊具有明顯的價(jià)格優(yōu)勢。這將是后期鋼材出口量能夠維持相對水平的主因。
3、國內(nèi)外主要出口國PMI景氣指數(shù)回升乏力
隨著歐美央行流通資金的開閘放水,市場對于全球大宗商品集體走高預(yù)期較強(qiáng),而各國制造業(yè)的景氣指數(shù)也有差異,其中美國、印度、俄羅斯、巴西等國顯現(xiàn)企穩(wěn)回升跡象。然而歐洲各國表現(xiàn)仍舊疲弱,而亞洲其他新興經(jīng)濟(jì)體數(shù)據(jù)表現(xiàn)也較一般。
首先,9月中國制造業(yè)PMI指數(shù)由49.2%上升至49.8%,雖仍處于榮枯線以下,但這是其5個(gè)月以來首現(xiàn)回升。而據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)發(fā)布的我國鋼鐵流通業(yè)PMI指數(shù)則已進(jìn)入擴(kuò)張區(qū)間,是自今年4月份以來,該指數(shù)首次進(jìn)入擴(kuò)張區(qū)間,環(huán)比上升7.6個(gè)百分點(diǎn)至53.2%。
9月份美國ISM PMI指數(shù)由8月份的49.6%回升至51.5%,扭轉(zhuǎn)之前連續(xù)三個(gè)月跌破50%分界線的趨勢,顯示美國制造業(yè)重新出現(xiàn)擴(kuò)張。
不過,歐元區(qū)表現(xiàn)疲弱。歐元區(qū)9 月制造業(yè)PMI 為46.1%,環(huán)比上升1.0%,為近6個(gè)月的高點(diǎn),但卻連續(xù)第14 個(gè)月位于50%以下,表示歐元區(qū)制造業(yè)狀況低迷態(tài)勢雖有所緩和,但整體尚未進(jìn)入恢復(fù)期。其中德國、意大利和西班牙都是今年2 月以來最疲弱表現(xiàn),而法國PMI更是降至降至3 年半來最低。歐元區(qū)制造業(yè)的疲弱局面也使得我國三季度鋼材對歐盟各國出口量下降最為突出。相較于4、5月份的高位,我國三季度出口歐盟的量縮水近半。
英國制造PMI從8月的49.5%回落至48.4%,連續(xù)5個(gè)月運(yùn)行在50%以下。俄羅斯制造業(yè)PMI由8月份51.0%回升至52.4%,生產(chǎn)和新訂單均有上升,且新訂單連續(xù)是十二個(gè)月保持增長。巴西制造業(yè)PMI為49.8%,較上月小幅回升0.6個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)六個(gè)月低于50%,生產(chǎn)活動(dòng)略有上升、新訂單小幅下滑。
再來看下我們近幾年的主要出口市場亞洲各國。
日本經(jīng)季調(diào)后的9月份制造業(yè)PMI為48.0%,較8月份回升0.3個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)第四個(gè)月低于50%;韓國制造業(yè)經(jīng)季節(jié)調(diào)整的匯豐9月PMI指數(shù)由8月的47.5跌至45.71,連續(xù)第四個(gè)月萎縮,且萎縮速度為2009年初以來最快。印度9月份制造業(yè)PMI達(dá)到52.8%,與上月持平,新訂單連續(xù)第四個(gè)月保持增長,新出口訂單三個(gè)月以來首次出現(xiàn)增長。(具體看下表)
表1 全球各國制造業(yè)9月PMI景氣指數(shù)一覽
國家 9月PMI(%)
中國 49.8% 環(huán)比上升0.6% 5個(gè)月來首現(xiàn)回升
美國 51.5% 環(huán)比上升1.9% 扭轉(zhuǎn)連續(xù)3月低于50%
俄羅斯 52.4% 環(huán)比上升1.4% 其中新訂單連續(xù)是十二個(gè)月保持增長
巴西 49.8% 環(huán)比回升0.6% 連續(xù)六個(gè)月低于50%
歐元區(qū) 46.1% 環(huán)比上升1% 連續(xù)第14 個(gè)月位于50%以下
英國 48.4% 環(huán)比回落1.1% 連續(xù)5個(gè)月運(yùn)行在50%以下
日本 48% 環(huán)比回升0.3% 連續(xù)第四個(gè)月低于50%
韓國 45.71% 環(huán)比回落1.79% 2009年2月以來最低
印度 52.8% 持平 新訂單連續(xù)第四個(gè)月保持增長
總得來看,雖然全球流通資金泛濫,除美國以外,各主要經(jīng)濟(jì)體大多面臨輸入性通脹的壓力。而我國穩(wěn)外貿(mào)“國八條”也給予四季度較大的期盼與壓力,但是全球主要經(jīng)濟(jì)體實(shí)體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇仍顯疲乏,尤其近年我國出口逐步向亞洲等新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)變,從上述亞洲主要地區(qū)制造業(yè)的景氣指數(shù)來看,我國鋼材出口在奔目標(biāo)、沖刺中,仍存隱憂。
來源:蘭格 |