摘要：九月鋼材出口意外驚喜 四季度行情將何去何從
三季度鋼材出口量在九月份意外帶來驚喜，扭轉(zhuǎn)整個三季度疲乏態(tài)勢，同時，今年前3季度，我國進出口總值28424.7億美元，同比增長6.2%，這一數(shù)值距離全年外貿(mào)10%的增長目標還有一段差距，因此，四季度面臨的外貿(mào)出口任務(wù)較大。在國內(nèi)穩(wěn)外貿(mào)、優(yōu)化外貿(mào)結(jié)構(gòu)的“國八條”加碼政策出臺以及較大的出口目標任務(wù)下，四季度外貿(mào)出口進入“沖刺”階段，鋼材出口也有望繼續(xù)走高。但是面臨的歐美經(jīng)濟復(fù)蘇的乏力以及亞洲新興經(jīng)濟體制造業(yè)的疲軟，四季度鋼材出口整體喜憂參半。
據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計，9月份我國鋼材出口大幅回升。9月份出口鋼材515萬噸，環(huán)比增長21.5%，同比增長22.3%，1-9月累計出口量為4094萬噸，同比增長10.2%。9月份我國進口鋼材120萬噸，較8月份持平，同比下降9.77%。1至9月份我國累計進口鋼材1052萬噸，同比下降12%。9月份我國鋼材凈出口395萬噸，創(chuàng)自2010年7月份以來的新高。9月份我國鋼材出口單價884.4美元/噸，環(huán)比下降76美元。（如下圖所示）
我國鋼材月度進出口量走勢圖
1、鋼材產(chǎn)量表觀消費量處近半年多來次低位出口分流能力提升
與中鋼協(xié)公布的國內(nèi)粗鋼旬產(chǎn)持續(xù)下降不同，國家統(tǒng)計局公布的9月份粗鋼日產(chǎn)仍舊維持在190萬噸以上，為193.17萬噸，9月份鋼材產(chǎn)量則為8044萬噸，環(huán)比增加163.5萬噸。
而出口環(huán)比增加91萬噸，進口持平。整個9月份，國內(nèi)鋼材表觀消費量為7649萬噸，環(huán)比增加72.5萬噸，但仍處于自3月份以來的次低位，且9月份鋼材出口占鋼材產(chǎn)量的比重則創(chuàng)年內(nèi)高位6%。三季度里7月和8月份出口量分別占鋼材產(chǎn)量5.5%和5.4%。年內(nèi)出口比重最低在2月份，占鋼材產(chǎn)量僅為4.8%。9月份出口明顯提升了國內(nèi)鋼材資源的分流能力。
2、我國鋼材出口價格優(yōu)勢依舊明顯將支撐鋼出口
從9月份各國的出口報價來看，中國各鋼材品種無論是市場報價還是出口報價均處于明顯的價格優(yōu)勢。以板材為例，9月3日，美國進口熱軋板卷價格為678美元/噸（CIF），歐盟進口價為629美元（CFR），韓國市場中國資源的報價為670美元，日本出口的報價為610美元/噸，還是FOB價。獨聯(lián)體出口的報價為555美元，也是FOB價。而中國出口熱卷的報價則為520美元/噸，F(xiàn)OB價。而到9月底，上述的價格分別對應(yīng)為678美元、654美元、645美元、600美元、550美元、515美元。我國熱軋卷的出口始終具備價格優(yōu)勢。同樣地，冷軋板卷、中厚板、熱鍍鋅等鋼產(chǎn)品，我國出口價格同樣具有明顯的出口優(yōu)勢。
雖然受我國國內(nèi)調(diào)控政策加碼刺激，國內(nèi)鋼價迎來大漲行情，鋼廠出口的報價也隨之上調(diào)。從10月份最新的數(shù)據(jù)來看，截至到10月17日，我國熱軋板卷出口報價上升至540美元（FOB），較9月底上漲了25美元、冷軋板卷出口報價上漲20美元、熱鍍鋅板上漲15美元、中厚板上漲20美元、螺紋鋼和線材均下降20美元。而沙鋼12月份的發(fā)貨基價則上調(diào)25-45美元，熱卷含硼料出口560美元，中厚板含硼料545美元，船板基價575美元，均為FOB價。即便按照沙鋼12月份漲后的價格與當前國際市場各國出口價格和進口中國資源的報價相比，中國資源仍舊具有明顯的價格優(yōu)勢。這將是后期鋼材出口量能夠維持相對水平的主因。
3、國內(nèi)外主要出口國PMI景氣指數(shù)回升乏力
隨著歐美央行流通資金的開閘放水，市場對于全球大宗商品集體走高預(yù)期較強，而各國制造業(yè)的景氣指數(shù)也有差異，其中美國、印度、俄羅斯、巴西等國顯現(xiàn)企穩(wěn)回升跡象。然而歐洲各國表現(xiàn)仍舊疲弱，而亞洲其他新興經(jīng)濟體數(shù)據(jù)表現(xiàn)也較一般。
首先，9月中國制造業(yè)PMI指數(shù)由49.2%上升至49.8%，雖仍處于榮枯線以下，但這是其5個月以來首現(xiàn)回升。而據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)發(fā)布的我國鋼鐵流通業(yè)PMI指數(shù)則已進入擴張區(qū)間，是自今年4月份以來，該指數(shù)首次進入擴張區(qū)間，環(huán)比上升7.6個百分點至53.2%。
9月份美國ISM PMI指數(shù)由8月份的49.6%回升至51.5%，扭轉(zhuǎn)之前連續(xù)三個月跌破50%分界線的趨勢，顯示美國制造業(yè)重新出現(xiàn)擴張。
不過，歐元區(qū)表現(xiàn)疲弱。歐元區(qū)9 月制造業(yè)PMI 為46.1%，環(huán)比上升1.0%，為近6個月的高點，但卻連續(xù)第14 個月位于50%以下，表示歐元區(qū)制造業(yè)狀況低迷態(tài)勢雖有所緩和，但整體尚未進入恢復(fù)期。其中德國、意大利和西班牙都是今年2 月以來最疲弱表現(xiàn)，而法國PMI更是降至降至3 年半來最低。歐元區(qū)制造業(yè)的疲弱局面也使得我國三季度鋼材對歐盟各國出口量下降最為突出。相較于4、5月份的高位，我國三季度出口歐盟的量縮水近半。
英國制造PMI從8月的49.5%回落至48.4%，連續(xù)5個月運行在50%以下。俄羅斯制造業(yè)PMI由8月份51.0%回升至52.4%，生產(chǎn)和新訂單均有上升，且新訂單連續(xù)是十二個月保持增長。巴西制造業(yè)PMI為49.8%,較上月小幅回升0.6個百分點，連續(xù)六個月低于50%，生產(chǎn)活動略有上升、新訂單小幅下滑。
再來看下我們近幾年的主要出口市場亞洲各國。
日本經(jīng)季調(diào)后的9月份制造業(yè)PMI為48.0%，較8月份回升0.3個百分點，連續(xù)第四個月低于50%；韓國制造業(yè)經(jīng)季節(jié)調(diào)整的匯豐9月PMI指數(shù)由8月的47.5跌至45.71，連續(xù)第四個月萎縮,且萎縮速度為2009年初以來最快。印度9月份制造業(yè)PMI達到52.8%，與上月持平，新訂單連續(xù)第四個月保持增長，新出口訂單三個月以來首次出現(xiàn)增長。（具體看下表）
表1 全球各國制造業(yè)9月PMI景氣指數(shù)一覽
國家 9月PMI（%）
中國 49.8% 環(huán)比上升0.6% 5個月來首現(xiàn)回升
美國 51.5% 環(huán)比上升1.9% 扭轉(zhuǎn)連續(xù)3月低于50%
俄羅斯 52.4% 環(huán)比上升1.4% 其中新訂單連續(xù)是十二個月保持增長
巴西 49.8% 環(huán)比回升0.6% 連續(xù)六個月低于50%
歐元區(qū) 46.1% 環(huán)比上升1% 連續(xù)第14 個月位于50%以下
英國 48.4% 環(huán)比回落1.1% 連續(xù)5個月運行在50%以下
日本 48% 環(huán)比回升0.3% 連續(xù)第四個月低于50%
韓國 45.71% 環(huán)比回落1.79% 2009年2月以來最低
印度 52.8% 持平 新訂單連續(xù)第四個月保持增長
總得來看，雖然全球流通資金泛濫，除美國以外，各主要經(jīng)濟體大多面臨輸入性通脹的壓力。而我國穩(wěn)外貿(mào)“國八條”也給予四季度較大的期盼與壓力，但是全球主要經(jīng)濟體實體經(jīng)濟的復(fù)蘇仍顯疲乏，尤其近年我國出口逐步向亞洲等新興經(jīng)濟體轉(zhuǎn)變，從上述亞洲主要地區(qū)制造業(yè)的景氣指數(shù)來看，我國鋼材出口在奔目標、沖刺中，仍存隱憂。
來源:蘭格 |
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