運費——今年以來持續(xù)走高，明年有望上揚
2008年全球金融危機后，世界航運市場遭受重創(chuàng)，液化天然氣（LNG）船市場也未能幸免，表現(xiàn)為船舶需求減弱，訂單減少。就在2010年夏天，由于LNG船閑置過多，導致日租金只有2萬美元左右。然而，從2010年秋天開始，市場對LNG船的需求量開始逐步增加，多個大型LNG出口項目的啟動使LNG船運力瞬間從過剩轉為不足，LNG船日租金也從2010年夏天的2萬～3萬美元暴漲到2011年夏天的10萬美元左右。日本一些航運公司甚至重新啟用高齡船以確保運力。
今年以來上升趨勢仍在繼續(xù)，目前LNG船的日均租船費為15.5萬美元，8月初Golar LNG公司簽署的短期包租合同的日均租船費用為18.5萬美元，即期市場的火熱，導致某些LNG船東放棄簽訂長期租約，預計未來LNG船費率將繼續(xù)上升。
目前來看，下半年新增運力也非常有限，不足當前全球運力的1%，難以改變2011年以來全球LNG船舶運力供不應求的局面，在此背景下，LNG船海運價格仍將維持高位震蕩。美國投資銀行高盛指出，2012年LNG船日租金將維持在平均13萬美元的水平，這一數(shù)字在2013年將進一步上揚。
訂單——從火爆走向理性
LNG船的訂造需求一般與LNG項目的進展密切相關，LNG船訂單在2004年達到65艘的高峰，2007年之后，由于全球LNG項目出現(xiàn)大面積延期，LNG船訂造需求開始明顯減弱，市場步入低谷；同時，LNG船船隊運力規(guī)模增速過快致使LNG船運費水平大幅下滑，船東訂船熱情大大減退。在上述因素影響下，2008年LNG船新船成交量降至5艘，2009年在國際金融危機的沖擊下，行情幾乎完全陷入停滯狀態(tài)，全年僅有一艘新船成交。2010年，隨著經(jīng)濟回暖，全球LNG海運量快速增加、航運費率持續(xù)走高、加上日本地震所導致的核泄漏危機等因素的共同作用下，LNG新造船市場也開始復蘇。
近年來LNG船成交火爆
2011年的爆發(fā)行情：2011年，航運費率的屢創(chuàng)新高，大大刺激了船東的投資熱情，LNG船新建市場也急劇升溫。2011年共成交LNG船新建訂單51+10艘備選，還有另外5個LNG-FSRU和LNG-FPSO項目。
從船廠看，新建LNG船訂單比較集中，共由6家船廠建造，其中除了滬東中華年初簽的4艘和日本三菱建造了3艘外，全部被韓國船廠包攬，占據(jù)近90%的市場份額，加上LNG-FSRU和LNG-FPSO項目也全部由韓國獲得。
從船東來看，2011年的訂單最主要來自希臘船東和挪威船東兩大塊，占了訂單總數(shù)的75%以上，其中希臘船東建造了19艘LNG船：包括希臘Maran Gas9艘、Dynagas5艘、Thenamaris3艘等；挪威船東也包攬了19艘訂單：挪威GasLog LNG8艘、Golar LNG7艘、Awilco LNG2艘、Stena Bulk2艘；另外還有日本三井、俄羅斯Sovcomflot、新加坡BW Maritime等。其中不乏大量的投機項目。
從船價上來看，目前LNG新建訂單在2億美元左右，F(xiàn)SRU新建訂單為2.5億美元。
今年訂單趨于理性
2012年，在經(jīng)歷了2011年的LNG船投機性訂造熱潮后，LNG船新簽訂單步伐有所放緩，8月底滬東中華獲得了4+2艘17.4萬立方米LNG船訂單，加上之前新簽的17艘訂單，共計21艘。另外還有韓國大宇和現(xiàn)代重工分別獲得了一個FLNG和FSRU項目。
不過業(yè)界認為，LNG船訂單在未來1年時間內會持續(xù)出現(xiàn)，Ichthys LNG開發(fā)項目及美國頁巖氣出口以及Nigeria LNG船隊整合等項目將刺激LNG船需求增加，LNG船訂單也隨之增加。
變化一：投機訂單減少，實際項目需求出現(xiàn)
今年的訂單中，中國船東訂造4艘、日本船東訂造2艘、俄羅斯船東訂造2艘，全部為已經(jīng)有實際租約的訂單，另外的希臘船東和挪威船東的訂單也有至少4艘已經(jīng)確定了租約。
變化二：中國船廠占比例增加
今年開始中國船廠競標LNG船項目的參與度有所增加，除了滬東中華已經(jīng)獲得的4+2項目，BG公司的LNG船項目也將在幾家中國船廠中選擇。另外，南通明德重工與Cambridge Energy集團達成協(xié)議，將與后者共同設計并為其建造21艘LNG船。協(xié)議包括了5艘容量為14萬立方米的LNG船和4艘同類型船的選擇權，以及10~12艘4萬立方米的LNG船以及兩艘浮式LNG船。
變化三：船價有下降趨勢
根據(jù)經(jīng)濟業(yè)界的消息，最近LNG船訂單價格開始出現(xiàn)下降趨勢，船廠目前提出的標準LNG船新造船價已經(jīng)下降到1.9億美元以下。有人預測，到2012年年末或者2013年年初，LNG船新造船價有可能下降到1.8億美元以下。
LNG船訂單相比2011年也出現(xiàn)大幅下降，韓國造船廠在其他大型船舶需求銳減的情況下，為了獲得LNG船新訂單，還考慮降低其船價。
市場——機遇顯現(xiàn)，未來仍可期待
未來10年LNG船需求量將超過100艘。主要基于以下三個方面：
第一，2011～2020年，全球市場對LNG的需求將增加1.4億噸。其中2011年為2.44億噸、2015年為2.86億噸、2020年為3.84億噸。當然LNG的需求增長還取決于氣源國出口項目的順利運轉，2013～2015年間由于新確立的出口項目有限，所以氣源的供應能力略顯不足。
第二，目前全球共有位于17個國家（地區(qū)）的44個在建、已處工程設計階段或擬建的LNG項目，這些項目預計將形成2.61億噸的年出口能力。一旦這些項目能力形成，屆時需要新增大量運力，中長期LNG船市場需求將變得更為可觀。2016年以后新的出口項目相繼建立，除了澳大利亞、卡塔爾、尼日利亞、也門等國以外，還將增加東非、美國等新的氣源出口國。特別是美國由于頁巖氣體的大量增產(chǎn)，使得該國的LNG明顯過剩，所以今后產(chǎn)自美國的LNG將會大量出口，其年出口量預計可達到5000萬噸。
第三，2016～2020年間新建立的輸出項目其年供應量將達到7300萬噸，按一艘船的年運輸能力79萬噸計算，需要92艘船才能夠完成相應的運輸任務。再加上現(xiàn)有船隊老齡船的報廢因素，2020年前LNG船的追加訂造將達到104艘（不包括2011年訂造的51艘）。預計2015～2020年的6年時間，市場每年的需求量大致在20艘左右，所以造船企業(yè)今后數(shù)年將有許多機會。
但從短期看，今年的LNG船訂單將減少，因為2011年已經(jīng)有大量的訂單，存在市況下滑風險。同時，市場不確定因素存在，受到世界經(jīng)濟不景氣、歐債危機等的影響，使得船東難以籌措資金，所以也有可能有很多項目都無法順利簽署最終合同。 |
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